案例分析税务筹划巧定企业投资规模

经济学的常识告诉我们，企业规模的扩大有一个合理的界限，在未达到此界限前，规模效益是递增的，超过此界限后，规模效益是递减的。也就是说，在这个时候，规模的扩大不再具有正的外部

　　经济学的常识告诉我们，企业规模的扩大有一个合理的界限，在未达到此界限前，规模效益是递增的，超过此界限后，规模效益是递减的。也就是说，在这个时候，规模的扩大不再具有正的外部性。所以，当企业在迅速发展时，若想要扩大企业规模，最好还是确定这个临界值为先。那么怎么样才能确定这个界限呢？

　　2004年，王飞凌在东莞投资1000万元创办飞凌生物科技有限公司，飞凌公司专业生产一种化妆品用的活性胶原蛋白。由于王飞凌的精心经营，飞凌生物科技有限公司的生意慢慢变得红火，订单也接踵而至。

　　最近王飞凌更是接到一个化妆品制造公司的大单，该化妆品公司希望飞凌生物科技有限公司供给这种胶原蛋白。该公司称，如能保证供应，他们愿意在今后10年内不再购置其他厂的这种活性胶原蛋白，每吨活性胶原蛋白价格为1500元。如果飞凌公司每年只能供应4000吨活性胶原蛋白，则售价降低3%.如果每年固定供应8000吨活性胶原蛋白，则价格降低5%（超过4000吨，不足8000吨，也按此价收购）。

　　经过初步的市场调查，王飞凌预测，活性胶原蛋白销路好时，从2008年开始，以后10年中，每年可销8000吨活性胶原蛋白，概率是0.4；销售较差时，则每年只能销售4000吨活性胶原蛋白，概率是0.6.

　　王飞凌分析，如果要达到年产量4000吨活性胶原蛋白，需将成型车间改建，投资50万元，由企业自有资金解决，2008年年初改建，年底可完工。如果达到年产量8000吨活性胶原蛋白，需扩建成型车间，投资800万元，除了自有资金50万元外，其余资金由贷款解决，年利率6%，也可以于2008年初开工年底完工。公司现有生产活性胶原蛋白的变动成本为750元，扩建后则可下降8％。

　　王飞凌预测，2008年后的10年内，其他化妆品生产公司也需要该种活性胶原蛋白，预计每年需求量大的话可达3200吨，概率是0.6，需要量少的话，也要1200吨，概率是0.4，每吨活性胶原蛋白售价1500元；另外，需缴流转税5％和25％的所得税。

　　但是不管是哪种情况，王飞凌都面临这一个扩大企业规模的问题。可是到底将企业扩大到何种规模最划算呢？王飞凌心中实在是没底。想来想去，王飞凌觉得还是应该向从事税务工作的表弟林德龙讨论讨论。

　　林德龙听了王飞凌的介绍，说：“这个也不难，用税务筹划算一下就能确定了。”

　　在对市场销售、购买者的要求，以及飞凌公司的具体情况作了全面的分析之后，林德龙最后提出了三个可行性方案供王飞凌选择。

　　方案比较

　　方案一（投资最少，回收期最短，但是税后利润也最少）

　　用自有资金投资50万元改建车间，生产4000吨活性胶原蛋白，全部卖给该化妆品制造厂。

　　产品单价＝1500×（1－3％）＝1455（元）

　　年销售额＝1455×4000＝5820000（元）＝582（万元）

　　年固定费用＝（年固定资产＋新增投资）×折旧率＋应摊管理费＝（1000＋50）×20%＋10＝2200000（元）＝220（万元）

　　年变动成本总额＝750元/吨×4000吨＝3000000（元）＝300（万元）

　　年总费用＝固定费用＋变动费用总额＝220＋300＝520（万元）

　　年销售利润＝销售收入－销售总成本－增值税＝582－520－582×5％＝32.9（万元）

　　年应纳税金＝年销售利润×25％＝32.9×25％＝8.225（万元）

　　年税后利润＝年销售利润－年应纳税金＝32.9－8.225＝24.675（万元）

　　投资回收期＝投资额／年税后利润＝50/24.675=2.026（年）。

　　方案二（投入较大，税后利润较高，投资回收期长）

　　贷款750万元，自有资金50万元，总投资800万元扩建车间，生产8000吨活性胶原蛋白，全部卖给该化妆品公司。

　　产品价格＝1500×（1－5％）＝1425（元／吨）

　　年销售额＝1425元/吨×8000吨＝1140（万元）

　　年固定费用＝（1000＋800）×20＋10＝370（万元）

　　年变动费用总额＝750×（1-8％）×8000＝552（万元）

　　年总费用＝370＋552＝922（万元）

　　年销售利润＝1140－922－1140×5％＝161（万元）

　　年应纳税金＝161×25％＝40.25（万元）

　　年税后利润＝161－40.25＝120.75（万元）

　　投资回收期＝800万元／120.75＝6.625（年）

　　方案三（投入较大，税后利润高，投资回收期不太长）

　　扩建成型车间，达到8万吨活性胶原蛋白的生产能力，一部分产品供应该化妆品公司，一部分胶原蛋白供应给其他厂。

　　每年供应化妆品制造公司的胶原蛋白数量＝4000×0.6＋8000×0.4＝5600（吨）

　　销售额＝1500×（1－5％）×5600＝798（万元）

　　每年供应给其他厂胶原蛋白数量＝3200×0.6＋1200×0.4＝2400（吨）

　　销售额＝1500×2400＝360（万元）

　　年总销售量＝5600＋2400＝8000（吨）

　　年总销售额＝798＋360＝1158（万元）

　　年销售利润＝1158－922－1158×5％＝178.1（万元）

　　年应纳税金＝178.1×25％＝44.525（万元）

　　年税后利润＝178.1－44.525＝133.575（万元）

　　投资回收期＝800（万元）／133.575（万元）＝5.99（年）

　　王飞凌仔细看了这些方案和图表后发现，第一种方案投资最少，回收期最短，但是其税后利润也是最少的，如果采取第二种方案，投入较大，其税后利润是第一种方案的4.89倍，投资回收期是第一种方案的3.27倍；而第三种方案和第二种方案的投入一样，但是其税后利润和投资回报期分别为第一种方案的5.41倍和2.96倍。

　　根据自己企业的实际情况以及与合作伙伴的业务来往，王飞凌找到了企业规模扩张的最佳临界点，因而很容易就做出了选择—第三种方案。

　　企业投资时关于组织形式的税务筹划

　　企业在投资时，还应考虑企业的组织形式。因为企业的组织形式不同，税收待遇会有差别。现代企业的组织形式有公司企业、合伙企业、独资企业。不少国家对公司和合伙企业实行差别税制。公司内部的组织结构不同，总体税负也将有别。从税法角度看，子公司与母公司的关系和分公司与总公司的关系不同。子公司是独立的纳税人，而分公司作为总公司的分支机构，而不作为独立的纳税人。对于国内投资者，因为分公司不作为独立纳税人，分公司的经营结果是利润或者是亏损都转给总公司，由总公司统一集中缴税，总公司与分公司之间的盈亏在计税时可以互抵，而母公司与子公司之间就不享受这一税收待遇，而是各负盈亏，各自缴税。一般来讲，企业可以在分支机构设立前期采用分公司形式，后期采用子公司的形式。

　　企业投资决策是一个十分复杂的过程，它的制定不仅与当前现行的税收制度有关，而且在很大程度上还取决于企业对国家未来的税收政策的预测。这就是说，企业在进行投资时，不仅要考虑现行税收制度、税收政策，还要关心国家的税制改革状况、税制改革动向、税收政策的导向，合理合法地进行有效的税务筹划。

　　10年内三种方案下公司运营的主要指标

比较项目

单位

第一方案

第二方案

第三方案

1.产量

把握好税务筹划四个环节

　　在市场经济条件下，企业要在激烈的竞争中立于不败之地，必须要强化自身内部管理，降低经营成本，提高经济效益。税收作为企业经营费用的重要内容，对经济效益的影响举足轻重，而如何进行税务筹划，降低成本，已成为企业财务管理所面临的重要课题。笔者结合近几年在企业开展税务筹划的实践经验，总结了以下四个环节：

　　1.把握尺度，乘势而做是税务筹划的基础税务筹划是纳税人对税法的能动性运用，是一项专业技术性很强的策划活动。它要求筹划者必须精通国家税收法律、法规，熟悉财务会计制度，能够结合企业的实际，与税收政策同步变化、同步思考。例如，大庆石油管理局2003年投资成立了肇源县兴源油田开发公司，利用油田公司闲置资产，从事低效小油田开发建设。我们按照《财政部、国家税务总局关于下岗失业人员再就业有关税收政策问题的通知》，提出了按岗位规划聘用相应的下岗职工，对现有人员重新签订劳动合同等措施，使该公司2003年~2005年共减免企业所得税14.341万元。

　　2.未雨绸缪，制定预案是税务筹划的原则

　　从运筹学的角度讲，筹划就是增强事件发展的预见性，尤其是要针对事件发展的态势，在事前、事中、事后制定工作预案。由于国家税法制定在先，而税收法律行为在后，但在经济活动中却是企业的经济行为在先，向国家缴纳税款在税后，这就为税收筹划创造了有利的条件。例如庆昕塑料公司，生产项目为年产2万吨BOPP薄膜。在该公司成立之初，我们结合企业实际情况，决定通过中港合资的形式在青岛经济技术开发区设立公司，获得了减免国外引进设备进口关税903万元，增值税1.688万元及企业所得税相应额度的税收优惠。

　　3.加强协调，密切配合是税务筹划的重要步骤

　　税务筹划是一项系统性很强的工作，受到企业内部多种因素的影响和制约，可以说是牵一发而动全身。尤其是需要企业的经营管理、供应和销售等多个部门之间的相互配合、相互协作，才能达到创造最大经济利益的目的。我们去年12月给烟台一个小企业查账时发现，根据当时财务情况，年终汇算清缴时年应纳所得税额将接近10万元。而且该企业正有一笔5万元的业务将在月底签订，并收回货款。我们向企业提出，如果年应纳所得税额超过10万元，将按33%的税率缴纳所得税，能否结合实际情况，对5万元的收入进行筹划？该企业联合财务、销售部门协商，通过对客户资质、公司资金运转情况等多方面的调查后，决定将这5万元的收入采用分期付款的结算方式与客户签订合同，最终使企业的应纳税所得额控制在10万元以内，按27%缴纳了所得税。

　　4.诚信互动，规避风险是税务筹划的关键环节

　　在企业税务筹划的过程中，加强税务部门的沟通和协调，并致力建立一种协调融洽、诚信互动的税企关系是十分重要的关键环节。有了这种良好的关系为依托，在某些模糊或新生问题的处理上，我们就可以根据企业的实际情况，提出观点和意见，并能够取得税务部门的认可和支持，做到有的放矢，有效地规避税务筹划风险，节约税费支出。

把握税收筹划的时机

　　大部分筹划专家认为，税收筹划应具有前瞻性，这可以说是筹划的重要特色之一。但是过分强调税收筹划只能在事前进行，不完全符合客观要求，等于给筹划画地为牢。通过两年多的实践，笔者认为税收筹划的时机应分为事前、事中、事后三部分。

　　事前筹划多为综合性、总体性、时限性较长的筹划。这类筹划要求较高、较细，必须缜密、系统，有一定的预见性。事前筹划要求操作者有较好的业务水平和预测能力，对企业的经营业务和可能出现的问题有较全面的了解，而且需要管理层密切配合。这种筹划在企业筹建阶段进行为佳。

　　事中筹划多为临时性、现实性、时限较急的筹划。这类活动要求有理、有据，吃透政策，摸清情况。事中筹划一是属于补缺型，主要解决某些特定的问题；二是属于前进型，即为后阶段的经济活动提供条件。

　　例如，2001年9月，一企业要求我们为他们测算当年利润和缴纳企业所得税的水平。经过详细测算后发现三个突出一是欠税8万元；二是业务招待费已接近控制标准；三是企业研究开发费列支12万元已与上年持平。我们告诉厂方：第一，应尽快缴纳欠缴的税款，每延缴一天，企业将增加40元的损失；第二，业务招待费要严加控制，以后每开支1000元就要负担330元的税收；第三，适当加大研究开发的投入，以再开支2万元左右为宜，则可多抵扣50％的技术开发费，可节税23100元。这项简易筹划得到满意效果。

　　事后筹划是在纳税义务发生后进行的，并非毫无意义，所谓“亡羊补牢，未为迟也”，这在现实生活中常有表现。这类活动要求客观公正，既要总结经验教训，更要完善内控制度，制订相应的方案和措施，使以后的经济活动不再发生错误，遭受损失。