企业人士的个人所得税筹划

税务筹划是个人理财一个重要的不可或缺的组成部分。因为这涉及收入中一个较大的数字，对企业人士而言尤为如此。正确的规划个人赋税义务是一个现实的问题。这里涉及的节税，也有人喜欢

　　税务筹划是个人理财一个重要的不可或缺的组成部分。因为这涉及收入中一个较大的数字，对企业人士而言尤为如此。

　　正确的规划个人赋税义务是一个现实的问题。这里涉及的节税，也有人喜欢称之为合法避税（这样就又有了非违法避税这样的慨念，它位于合法避税和非法避税之间。非违法避税即表面合法，实质是违法的。）。合法避税是指：纳税人根据政府的税收政策导向，通过经营结构和交易活动的安排，对纳税方案进行优化选择，减轻税务负担。

　　节税和避税的区别在于，节税是用法律并不企图包括的方法来使纳税义务降低，而避税则是对法律企图包括但由于种种原因没有包括进去的范围加以利用。在这一连串法律专家的绕口令以后，依然是一个模糊的慨念。

　　企业人士有利之处是他拥有或控制企业，最低限度也能对企业的行为作一个协同或调整。而在另一方面，企业又是其收入的主要来源。换句话说企业人士同时是利益双方。这样他就能够对这一行为过程重新定义，使其对自身最为有利。对聪明的纳税人而言，公司不但是对风险边界的法律限定，还可以作为税负的屏蔽。换句话说就是增加个人真实财富的工具。相反不那么做的企业人士最终发现公司反倒是一个税负上更大的压力。

　　薪金及劳务报酬个人所得税是累进的。可以通过对每个月薪金收入的均衡给付，最大限度地使适用税率的档次降低。如果你的公司还雇佣你的家人，实际上也可以均摊收入从而使适用税率的档次降低。部份收入获取可以以劳务报酬的名义支取。劳务报酬是按20％的税率征收，对每次收入不超过4000元的，还可以扣除800无。4000元以上的减去20％的费用，余额才是纳税所得额。对劳务报酬而言也可以套用上面的举例以规避税赋。

　　可以降低名义工资但是增加企业提供的福利。比如说公司提供免费的午餐、上下班的交通工具，提供医疗费用甚至职工子女的教育费用。将所需资金从工资总额中扣除，减小工资基数。这里引申的内涵是我们寻求实际效用最大化而不是名义工资最大化。

　　股利、红利所得企业人士因为股利、红利所得，往往面临涉及双重税务的压力。可以多注册一些公司——当然仅仅是法律意义上的公司。一部份以有限责任公司的形式来屏蔽风险，而另一些公司则接受低风险的业务，它可以是一个个体公司或是合伙人公司。

　　重新定义你的收入形式。是不是一定要以红利的形式来抽取公司的利润呢？当然不是。

　　前面我们已经提到薪金及劳务报酬也是一种收入。另外也可以变更公司营运资金的构成，减少资本金。不足部分可以向你自己借贷，这样你起码就有了一部份免息的利息收入。其实从本质上讲使用权和所有权是可以分离的，我们可以使用某些财产但是它的所有权可以是相关公司的。有时候个人拥有某项财产真的是很“贵”。

　　人员流动避税对一部份企业人士而言，经常性的跨国流动是其另一个行为特征。或者我们可以对其频繁穿越多个税务管辖区加以利用。在实例中，我国税法规定在我国境内无居所、在某一个纳税年度中在我国境内连续居住或累计居住不超过90日的个人，其来源于中国境内所得、由境外雇主支付并且不由该雇主在中国境内的机构负担的部分，免予缴纳个人所得税。在另一方面，如果离境超过30日或多次累计超过叨日，就免于承担境外所得的义务。这个实例反过来说，如果不是合理地使用避税措施，结局是很可能面临多个税务管辖区多重征税。

企业日常税务筹划细节分析

　　对企业来讲，在经济活动中做好税收筹划，积极地利用国家的有关税收优惠政策，避免产生无谓的损失，已显得越来越重要。怎样做好税收筹划？根据税收筹划的原理，结合现代企业经济活动的特点，企业应在以下几个方面进行筹划，以避免涉税处理上产生不应有的损失。

　　一、对日常经营活动的筹划，主要表现在以下几个方面：1、收受发票方面。企业接受了不规范的发票或者接受了不正当的发票，或者在正规发票的种类上未取得自己所需的发票，对企业来讲都是不利的。比如：企业委托某企业进行设备小型维修，结算时未取得增值税专用发票，企业该部分维修费的进项税额就得不到抵扣，由此影响到企业的成本与利润。

　　2、账务处理方面。企业日常账务处理的好坏，影响到涉税计算的正确与否。比如：国家税务总局规定企业对查补的增值税税款，应设置“增值税检查调整”会计科目进行账务处理，如企业未设置此科目而直接通过“应交增值税”会计科目进行处理，就有可能与当期正常实现的增值税相混淆，产生少纳税风险。

　　3、发票开具方面。企业必须按照国家有关发票的规定开具发票，特别是对增值税专用发票的开具。以重大决策筹划为重点现代企业为了更好地生存、发展与获利，会对一些重大的经营活动进行分析与决策。企业在进行重大经营活动决策时，做好税收筹划，可达到节约经营活动成本，降低涉税风险的目的。

　　二、在进行重大投资决策时，要分别比较所选不同方案的相关税收政策，力求采用投资成本最优方案。如企业拟投资设立一高新技术企业，就要考虑投资地点（经济特区、高新技术开发区等）、投资方式（现金、设备与无形资产）和合作伙伴（独资、与中方还是外方合资等）。

　　三、企业的持续健康发展离不开融资，税法对不同的融资方式有不同的规定。如税法规定向一个关联企业的融资超过注册资本50%部分的利息不得在税前列支等，这就需要选择融资渠道、数额。

　　四、在进行重大分配决策时，投资者对企业享有收益权，企业在向投资者分配利润时要兼顾对投资者个人所得税的影响。

　　五、做好企业相关税收政策变化的筹划现代企业与税收息息相关，与企业相关的税收政策的变化最终会影响到企业的利润。因此，在相关税收政策发生变化时，积极做好税收筹划工作，以降低政策变化对企业的负面影响，或积极引导企业充分享受政策变化所带来的优惠。如去年国家调整了卷烟消费税政策，卷烟工业企业就要根据新的税收政策，积极调整产品结构，加强成本管理，同时淘汰一部分因税收政策变化而使税负增加的低档次卷烟。

　　六、做好税收政策预期变化的筹划税收是国家财政收入的主要来源，具有调节经济的功能，税收政策是国家宏观调控的主要手段之一，税收政策的变化与国家的经济活动紧密相关。积极了解分析税收政策变化的趋势，结合本企业做好对相关税收政策预期变化的筹划，可为企业的加速发展提供动力。如对内外资两个企业所得税合并的预期筹划，对增值税转型与扩大征收范围的预期筹划等。税收筹划在企业经营中作用显著随着我国市场经济机制的日趋完善，税收筹划将成为企业经营中不可缺少的重要组成部分。

　　第一、税收筹划是使企业利益最大化的重要途径。税收具有法律的强制性、无偿性和固定性。这种依法征收同时也是对纳税单位和个人的财产、行为、所得等的法律确认，即依法纳税后的财产、行为、所得等是法律认可并受法律保护的；税收可视作经营费用，是企业纯利润的减项，企业在不违法的前提下不纳税或少纳税，就意味着花少量的费用获得同样的法律认可和国家法律保护；税收是政府调节经济的重要杠杆，政府根据市场规律制定的产业政策、产品政策、消费政策、投资政策等无一不在税收法规上得到充分体现。企业在仔细研究税收法规的基础上，按照政府的税收政策导向安排自己的经营项目、经营规模等，最大限度利用税收法规中对自己有利的条款，无疑可以使企业的利益达到最大化。

　　第二、税收筹划是企业经营管理水平提高的促进力。企业经营管理不外乎是管好“人流”和 “物流”两个流程。而“物流”中的“资金流”对企业经营如同血液对人体一样重要。税收筹划是一种高智商的增值活动，为进行税收筹划而起用高素质、高水平人才必然为企业经营管理更上一层楼奠定良好基础；税收筹划主要就是谋划资金流程，它是以财务会计核算为条件的，为进行税收筹划就需要建立健全财务会计制度，规范财会管理，从而使企业经营管理水平不断跃上新台阶。高素质的财务会计人员，规范的财会制度，真实可靠的财会信息资料是成功进行税收筹划的条件。创造这些条件的过程，也正是不断提高企业经营管理水平的过程。

　　第三、税收筹划是维护企业良好形象的重要保证。从心理学的角度讲，企业或个人做出一些违法行为往往是由于对一些人或事想不开即心理不平衡，同时又找不到摆平的方法造成的。尽管我们已经进行了好多年包括税法宣传在内的法制教育，尽管人们已在生活中感受到纳税给自己带来的益处，但纳税仍然是极容易引起人们心理不平衡的事情。如果没有税收筹划，偷逃税就会成为人们寻求心理平衡的重要方法。有关资料显示的各国市场经济发展初期偷逃税成风就是明证。在政府和社会成员商品意识、法律意识较强，平等竞争较为规范、市场经济秩序已经基本建立的今天，企业要想通过偷逃税来获取物质利益，结果会得不偿失。一方面由于税收法规及相关法律日益健全，税收征管日益严密，执法力度日益加大，偷逃税成功的概率越来越小，而一旦被发现就要受到法律制裁，轻则补税罚款，重则拘役或判刑；另一方面，由于政府和社会成员法律意识、平等竞争意识日益增强，偷逃税者会因其破坏了平等竞争环境而受到社会各方面的谴责，使其名誉扫地，而失去信誉的企业将无法在竞争中生存。这双重损失使得偷逃税者望而却步。那么，怎样既保持企业良好形象，又保证企业利益最大化呢？一句话说得好：野蛮者抗税，愚昧者偷税，精明者进行税收筹划。

　　第四、税收筹划是企业经营决策的重要内容。企业经营决策无非是决定企业经营中？“六个W”，即：What？？做什么），Why（为什么做），When（什么时候做），Where（在什么地方做）， Who（谁来做），How（怎样来做）。这六大元素无一例外的与一定的税收政策相关。企业经营决策者在决定这六大元素时，将税收作为一个重要条件，根据政府制定的有关税法及其他相关法规设定若干方案，进行精心比较后择优抉择，就会收到同样的投入赚取更多利益的效果，否则会相反。

企业融资如何进行税收筹划

　　融资决策是每个企业都会面临的问题，也是企业生存和发展的关键问题之一。融资决策需要考虑众多因素，税收因素是其中之一。利用不同融资方式、融资条件对税收的影响，精心设计企业融资项目，以实现企业税后利润或者股东收益最大化，是税收筹划的任务和目的。我们先举一个简单的例子来说明融资决策中税收筹划的重要性。?

　　案例1：某公司计划投资100万元生产一种新产品，在专业人员的指导下，制定了三个方案。假设公司的资本结构如下表所示，三个方案的债务利率均为10%，企业所得税税率为33%。那么，其权益资本投资利润率如下表所示：方案项目ABC债务资本；权益资本0：10020：8060：40息税前利润(万元)303030利率10%10%10%税前利润(万元)302824应纳税额(万元)9.99.27.9税后利润(万元)20.118.816.1权益资本收益率20.1%23.5%40.3%

　　由以上三种方案可以看出，在息税前利润和贷款利率不变的条件下，随着企业负债比例的提高，权益资本的收益率在不断增加。通过比较不同资本结构带来的权益资本收益率的不同，选择所要采取的融资组合，实现股东收益最大化。我们可以选择方案C作为该公司投资该项目的融资方案。?

　　当然，实际进行税收筹划时，所涉及的各种因素要复杂得多，下面我们进行详细分析。 ?

　　融资决策与税收筹划?

　　融资作为一项相对独立的企业活动，主要借助于因资本结构变动产生的杠杆作用对经营收益产生影响。资本结构是企业长期债务资本与权益资本之间的构成关系。企业在融资过程中应当考虑以下几个总是：融资活动对于企业资本结构的影响；资本结构的变动对于税收成本和企业利润的影响；融资方式的选择在优化资本结构和减轻税负方面对于企业和所有者税后利润最大化的影响。在市场经济体制下，企业的融资渠道主要包括从金融机构借款、从非金融机构借款、发行债券、发行股票、融资租赁、企业自我积累和企业内部集资等。不同融资方式的税收待遇及其所造成的税收负担的不同为税收筹划提供了空间。?

　　企业的融资渠道大致可以分为负债和资本金两大类，这两类融资方式的税收待遇是不同的。《企业所得税暂行条例》第六条规定：“纳税人在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出，按照实际发生数扣除；向非金融机构借款的利息支出，不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分，准予扣除。”《外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第二十一条规定：“企业发生与生产、经营有关的合理的借款利息，应当提供借款付息的证明文件，经当地税务机关审核同意后，准予列支。合理的借款利息，是指按不高于一般商业贷款利率计算的利息。”因此，企业通过负债的方式融资，负债的成本——借款利息可以在税前扣除，从而减轻了企业的税收负担。而另据税法规定，企业通过增加资本金的方式进行融资所支付的股息或者红利是不能在税前扣除的，因此，仅从节税的角度来讲，负债融资方式比权益融资方式更优。但由于各种融资方式还会涉及其他一些融资成本，因此，不能仅仅从税收负担角度来考虑各种融资成本的优劣。下面我们分别分析几种常见融资方式的各种成本。?

　　发行债券日渐成为大公司融资的主要方式。债券是经济主体为筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券，由企业发行的债券称为企业债券或公司债券。债券发行筹资对象广、市场大，企业比较容易找到降低融资成本、提高整体收益的方法，另外，由于债券的持有者人数众多，有利于企业利润的平均分担，避免利润过于集中所滞来的较重税收负担。?

　　企业通过自我积累方式进行筹资，所需时间较长，无法满足绝大多数企业的生产经营需要。另外，从税收的角度来看，自我积累的资金也不存在利息抵扣所得额的总是，无法享受税收优惠。再加上资金的占用和使用融为一体，企业所承担的风险比较高。?

　　向金融机构借款也是企业较常使用的融资方式，由于借款利息可以在税前扣除，因此，这一融资方式比企业自我积累资金的方式在税收待遇上要优越。?

　　发行股票是上市公司融资的选择方案之一。由于发行股票所支付的股息与红利是在税后利润中进行的，因此，无法像债券利息或借款利息那样享受税前列支的待遇。但发行股票不需偿还本金，没有债务压力，成功发行股票对于企业来讲也是一次非常好的自我宣传机会，往往会给企业带来其他方面的诸多好处。?

　　一般来讲，企业以自我积累方式筹资所承受的税收负担要重于向金融机构借款所承受的税收负担，贷款融资所承受的税收负担要重于企业间拆借所承受的税收负担，企业间借贷的税收负担要重于企业内部集资的税收负担。?

　　长期借款融资的税收筹划?

　　企业的资金来源除权益资金外，主要就是负债。负债一般包括长期负债和短期负债。长期负债融资，一方面债务利息可以抵减应税所得，减少应纳所得税额；另一方面还可通过财务杠杆作用增加权益资本收益率。假设企业负债经营，债务利息不变，当利润增加时，单位利润所负担的利息就会相对降低，从而使投资乾收益有更大幅度的提高，这种债务对投资收益的影响就是财务杠杆作用。?

　　仅从节税角度考虑，企业负债比例越大，节税效果越明显。但由于负债比例升高会影响将来的融资成本和财务风险，因此，并不是负债比例越高越好。长期负债融资的杠杆作用体现在提高权益资本的收益率以及普通股的每股收益额方面，这可以从下面的公式得以反映：?

　　权益资本收益率（税前）=息税前投资收益率+负债/权益资本（息税前投资收益率—负债成本率）?

　　因此，只要企业息税前投资收益率高于负债成本率，增加负债额度，提高负债的比例就会带来权益资本收益率提高的效应。但这种权益资本收益率提高的效应会被企业的财务风险以及融资风险成本的逐渐加大所抵消，当二者达到一个大体的平衡时，也就达到了增加负债比例的最高限额，超过这个限额，财务风险以及融资风险成本就会超过权益资本收益率提高的收益，也就会从整体上降低企业的税后利润，从而降低权益资本收益率。?

　　案例2：某股份公司的资本结构备选方案如下：（金额单位：万元）项目方案A方案B方案C方案D方案E负债比率01：12：13：14：1负债成本率-6%7%9%10.5%投资收益率10%10%10%10%10%负债额03000400045004800权益资本额60003000200015001200普通股股数（万股）6030201512年息税前利润额600600600600600减：负债利息成本-180280405504年税前净利60042032019596所得税率33%33%33%33%33%应纳所得税率198138.6105.664.3531.68年息税后利润402281.4214.4130.6564.32权益资本收益率6.7%9.38%10.72%8.71%5.36%普通股每股收益额（元）6.79.3810.728.715.36

　　从以上五种选择方案可以看出，方案B、C、D利用了负债融资的方式，由于负债利息可以在税前扣除，因此，降低了所得税的税收负担，这三个方案的权益资本收益率和普通股每股收益额均高于完全靠权益资金融资的方案A.?

　　上述方案中，假设随着企业负债比例的不断提高，企业融资的成本也在不断提高，反映在表格中是负债成本率不断提高，这一假设是符合现实的。正是由于负债成本率的不断提高，增加的债务融资成本逐渐超过因其抵税作用带来的收益，这时，通过增加负债比例进行税收筹划的空间就走到尽头了。上述五种方案所带来的权益资本收益率和普通股每股收益额的变化充分说明了这一规律。从方案A到方案C，随着企业负债比例的不断提高，权益资本收益率和普通股每股收益额也在不断提高，说明税收效应处于明显的优势，但从方案C到方案D则出现了权益资本收益率和普通股每股收益额逐渐下降的趋势，这时起主导作用的因素已经开始向负债成本转移，债务成本抵税作用带来的收益增加效应已经受到削弱与抵消，但与完全采用股权性融资的方案相比，仍是有利可图的。但到方案E时，债务融资税收挡板作用带来的收益就完全被负债成本的增加所抵消，而且负债成本已经超过节税的效应了，因此，方案E的权益资本收益率和普通股每收益额已经低于完全不进行融资时（即方案A）的收益了，此时融资所带来的就不是收益而是成本了。?

　　这一案例再次证明了上述结论：只有当企业息税前投资收益率高于负债成本率时，增加负债比例才能提高企业的整体效益，否则，就会降低企业的整体效益。?

　　在长期借款融资的税收筹划中，借款偿还方式的不同也会导致不同的税收待遇，从而同样存在税收筹划的空间。比如某公司为了引进一条先进生产线，从银行贷款1000万元，年利率为10%，年投资收益率为18%，五年内全部还清本息。经过税收筹划，该公司可选择的方案主要有四种：（1）期末一次性还本付清；（2）每年偿还等额的本金和利息；（3）每年偿还等额的本金200万元及当期利息；（4）每年支付等额利息100万元，并在第5年末一次性还本。在以上各种不同的偿还方式下，所偿还额、总偿还额、应纳税额以及企业的整体收益均是不同的。一般来讲，第一种方案给企业带来的节税额最大，但它为企业带来的经济效益却是最差的，企业最终所获利润低，而且现金流出量大，因此是不可取的。第三种方案，尽管企业缴纳了较多的所得税，但其税后收益却是最高的，而且现金流出量也是最小的，因此，它是最优方案。第二种方案次估，它给企业带来的经济利益小于第三种方案，但大于第四种方案。长期借款融资偿还方式的一般原则是分期偿还本金和利息，尽量避免一次性偿还本金或者本金和利息。?　融资租赁的税收筹划?

　　融资租赁的税民筹划融次租赁是是企业融资的另一种重要方式，它是通过“融物”的形式来达到融资的目的，因此，它既有租赁的一般特点，又具有融资的特点。?

　　典型的融资租赁由三方当事人和两个合同组成，即由出租人与供货人签订的购货合同和出租人与承租人签订的的租赁合同组成。在实际操作中，一般把符合下列条件之一的租赁，认定为融资租赁：（1）租赁期满，租赁物的所有以无偿转移给承租人，或者承租人有权按照象征性的低于正常价值的价格购买租赁物；（2）租赁期超过租赁物寿命的75%；（3）租金的现值不超过租赁物合理价值的90%。?

　　对于企业来讲，要引进一项新设备，主要有三种方式：自有资金购买、长期贷款购买和融资租赁。但是这三种方式所引起的净现金流量是不同的。仅从节税的角度来看，用贷款购买设备所享受的税收优惠额最大，因为这部分资金的成本月贷款利息）可以在税前列支，而且自有资金购买设备就不能享受税前列支的待遇，因此所获得的税收优惠是最小的。但是从税后现金流出量现值来看，融资租赁所获得的利益是最大的，用贷款购买设备次之，用自有资金购买设备是最差的方案。?

　　除了典型的融资租赁方式以外，企业在税收筹划时还可以考虑一些特殊的融资租赁方式。特殊的融资租赁是在典型的融资租赁的基础上演变而来的，比如转租赁、回租赁、卖方租赁、营业合成租赁、项目融资租赁、综合租赁和杠杆租赁等等。其中，杠杆租赁在国际经济活动中应用最为普遍。?

　　杠杆租赁，是指租赁物购置成本的小部分（一般为20%～40%）由出租人出资，大部分（一般为60%～80%）由银行等金融机构提供贷款的一种租赁方式。20世纪60年代以来，西方许多国家为了鼓励设备投资，给予设备购买人投资抵扣、加速折旧等税收优惠。对于出租人而言，采用杠杆租赁，既可以获得贷款人的信贷支持，又可以离有税收优惠待遇；对贷款人而言，其收回贷款的权利优先出租人取得租金的权利，面明有租赁物作为担保，因此，贷款风险大大降低；对于承租人而言，由于出租人和贷款人都可以获得较普通租赁和贷款较高的利润，因此，它们往往将这部分收益通过降低租金的方式部分转移给承租人，这样，承租人也就获得了利益。正由于杠杆租赁具有诸多优势，才得以在国际租赁市场上迅速推广。因内企业也可以借鉴这种融资方式，以获得最佳的融资收益。